CIBC:加拿大过去18个月买房的人麻烦大了

来源:加国无忧 51.CA | 作者:思忆 | 发布日期:2021-11-05 13:25

加拿大央行即将加息的消息已经纷纷扬扬,加息对加拿大业主的房贷会带来什么样的影响?一份最新银行报告作出了具体分析。

加拿大央行(Bank of Canada)上周成为七国集团(G7)中首个退出量化宽松政策的央行,并暗示可能比预期提前3个月加息。

加拿大帝国商业银行(CIBC)的副首席经济学师Benjamin Tal今天上午在一份报告中表示,市场甚至更加强硬,预计2022年3月开始将加息6次,2023年还会有一次。

他表示,CIBC预计利率将逐步攀升,但显然是时候开始考虑加息的影响了。

图源:PHOTO BY TYLER ANDERSON/NATIONAL POST

首先,加拿大的债务有多糟糕?

Tal说,总体家庭债务在疫情期间增长了近10%,达到2.53万亿元以上。其中70%是房屋抵押贷款债务,其中四分之一是浮动利率。

Tal说,在疫情期间,新抵押贷款的平均规模上升了20%,至45万元。抵押贷款利率每上升1%,新购房者每月的平均利息就会增加230元,或12%。

他说,第一个影响可能是房地产市场和建筑业的放缓,但现有的抵押贷款持有人怎么办?

CIBC估计,明年将有3500亿元的房贷重新定价。但Tal表示,由于2017年5年期开始时利率较高,这些房贷持有人受到“相对”保护。事实上,2018-19年的利率也更高,所以想要在2024年之前续签贷款的人有了缓冲。

他表示,对于任何在2017年申请房贷的人来说,隔夜利率必须上升近130个基点,借款人才会付出更多成本。

在疫情期间申请房贷的加拿大人面临的风险最大。这样的人很多。Tal说,在过去两年里,房贷发放比大流行前的水平上升了60%以上,到2025年,这可能构成“重大冲击”。

他说:“如果利率持续高企到2025年,疫情期间的大规模借贷将受到更高利率的全面冲击。”

Tal表示,因此,市场所建议的利率过快攀升是"不可取的"。

针对CIBC的报告,环球邮报财经评论员Rob Carrick也发表文章称,我们正进入自上世纪80年代初利率飙升以来最具挑战性的时期。

Carrick指出,如今,房主们实际上面临着三波逆境,利率只是其中一波。

第一波是在逐渐恢复正常生活和支出所造成的支出模式的变化。在过去18个月里买房的人将不得不重新学习如何将度假、娱乐和社交活动纳入家庭预算。

第二波是通货膨胀,这要求你拿出更多的钱来维持现状。吃同样的食物,开同样的距离,花更多的钱。

第三波利率上升在一定程度上是第二波通胀的后果。人们一直预计,随着疫情缓解和经济企稳,利率会上升。想想那些腿部骨折正在康复的人,他们不再需要拐杖的支撑。

Carrick说,通货膨胀的持续加剧了加息预期。一些经济师用“更早、更快、更高”来形容未来18到24个月的利率。

Carrick说,CIBC的报告显示,一些家庭将比其他家庭更受房贷利率上升的影响。但即使成本小幅增加也会受到影响。买房的人通常都处在消费不断增加的旅程中,他们有了孩子,买了车,进行了翻修,甚至在日常开支上也培养出了更复杂的品味。

在这种支出的自然增长之外,大流行还带来了房主面临的三波困境:开放经济带来的新的支出机会、通货膨胀和利率上升。许多家庭将不得不做出牺牲、妥协和推迟以度过难关,这并不是前所未有的。Carrick说,问问婴儿潮一代上世纪80年代的情况,他们会告诉你,在他们以略高于20%的峰值利率续签房贷时,他们是如何坚持下去的。长期以来,在加拿大拥有住房一直是一个不间断的积极循环,低借贷成本、不断上升的资产净值和来自朋友、家庭和社会的认可。现在,情况变得复杂了。

参考链接:

https://financialpost.com/executive/executive-summary/posthaste-pandemic-homebuyers-face-significant-shock-when-borrowing-binge-comes-home-to-roost

https://www.theglobeandmail.com/investing/personal-finance/household-finances/article-we-are-heading-into-the-most-challenging-period-to-own-a-home-since/